Air Canada schickte als Antwort auf die immer stärker werdenden Low Cost Carrier gleich mehrere Billigairlines ins Rennen. Eine von diesen war, neben Tango, die am 8.September 2002 gegründete ZIP Air mit Basis in Calgary.
Sie war im Inland tätig und verband die großen Metropolen Calgary, Edmonton, Vancouver, Saskatoon und Winnipeg mehrmals täglich.
Die Bemalung der Flugzeuge, es waren ausschließlich Boeing B-737 der Serie 200, unterschied sich drastisch voneinander und waren teilweise sehr auffällig.
Im September 2004 entschied sich Air Canada ihre Billigairlines Tango und ZIP Air, zugunsten von Air Canada Jazz aufzugeben und in den Mutterkonzern einzugliedern.