Aus der 1946 gegründeten Mercer Airlines entstand im April 1976 Pacific American Airlines.
Mit dieser Namensänderung wollte man den Aktivitäten im pazifischen Raum mehr Ausdruck verleihen.
Die Aufträge seitens der US Navy blieben vorerst erhalten und man weitete diese auf Point Mugu, Long Beach, Honolulu, Tarawa und den Weihnachtsinseln aus.
Einige Douglas DC-3 und DC-6 wurden ausgesondert und durch Lockheed L-188 ersetzt.
Anfang der achtziger Jahre nutzte die US Navy verstärkt die Frachtkapazitäten der Air Force, so dass die Aufträge bei Pacific American Airlines nur noch zögerlich eintrafen.
Dadurch, dass die Navy jedoch der einzige Auftraggeber für die Gesellschaft war, rutschte die Airline in die roten Zahlen.
Versuche im zivilen Sektor Fuß zu fassen schlugen fehl, so dass Pacific American im März 1983 Konkurs anmelden musste.