Anfang 1982 wurde Pacific East Air mit Sitz in Los Angeles gegründet. Von hier flog sie ab dem 14. Juni vorerst mit einer DC-8 in Richtung Hawaii.
Weitere Ausgangsziele wurden Chicago und New York, wo sich der Buchungsboom positiv auf die Gesellschaft auswirkte.
Diesem Umstand zufolge wurden weitere DC-8 und erstmals DC-10 geleast.
Als ob Pacific East Air nicht genug bekommen konnte, wurden ihre Flugzeuge kurzerhand überbucht um reichlich Profit zu machen.
Die zuständigen Behörden erkannten diesen Umstand, schoben schnell einen Riegel vor und leiteten rechtliche Schritte ein.
Pacific East Air stellte sich daraufhin unter Chapter 11 des Gläubigerschutzgesetzes, jedoch gelang eine Reorganisation nicht mehr.
Am 9. Mai 1984 meldete Pacific East Air schließlich Bankrott an.